企業価値算定書(バリュエーション・レポート)に基づく、売却価格提案の戦略の立て方について教えてください。また、港区M&Aバンカー様はいくらで売却価格を提示しますか？ ※ご検討に当たり不足情報がございましたら言及ください 前提①自社株式(未上場株式)の10%保有分の売却②売却先：第三者(未上場会社) ③類似上場会社比較法20億円ー30億円(100%価値)④DCF法(PGR)25億円ー40億円(100%価値) 上記にてよろしくお願いいたします。

2022年5月に「サイズリスクプレミアムを実務上、考慮するかしないか」、2023年９月に「マイノリティディスカウントを実務上、考慮するかしないか」のご質問がされておりました。 港区在住のM&Aバンカーかも。様が日頃係るような案件規模では実務上考慮されないのでしょうか。私も勉強しながら実際の業務をこなしておりますが、有名な価値評価機関様が出版されている専門書籍では「マイノリティディスカウント」を適用する解説の記載があります。 また、「サイズリスクプレミアム」をファーマフレンチの3ファクターモデルと絡めて解説されており、実際に当該価値評価機関様に委託し報告を受ける評価書(バリュエーションレポート)では10%程度の出資比率且つ100%価値で5-10億円程度の国内案件の場合で「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」を考慮されておりました。 しかしながら、別の価値評価機関ではほぼ似通った取得比率且つ100%で数億円程度でも「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」を全く考慮しないで評価書を報告する評価機関もあります。 この違いは、当該「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」に対する考え方の違いなのでしょうか。FAS系が出版されている専門書籍も当該考え方はずばりと記載せずにうやむやに記載がなされております。 港区在住のM&Aバンカーかも。様は、出資比率や100%価値が数億円程度の価値評価を行う場合、「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」は考慮されますでしょうか。考慮する場合、考慮されない場合のいずれも港区在住のM&Aバンカーかも。様がなぜそのように考えるのか、を含め、解説・ご回答をいただけますようお願い申し上げます。お忙しいところ誠に恐れ入りますが、よろしくお願いいたします。

お世話になっております。 港区M&Aバンカーさんが脱毛されたお店を教えていただけないでしょうか。 当方、アラサー毛深い系トレーニー男子で全身脱毛したいと思っておりますが、ウェブで検索しても広告で溢れ返っており、どこにするか決めかねております。 いつも港区M&Aバンカーさんのツイートや回答を楽しく拝見しております。港区M&Aバンカーさんも脱毛されたとのこと、信頼の置ける港区M&Aバンカーさんが通っていてた脱毛店を是非参考にさせていただきたいと思っている次第です。 何卒よろしくお願いいたします。

DCFでマイナスのfcfを割引くのは許容されるのは何故でしょうか？

LBO modelは基本はcash free debt free 前提で作成すると思いますが、逆にcash or debtを一定額仮定するようなモデルを作成するケースはありますか？

大株主が存在する非上場案件ですと、みなし配当があるため、大株主はTOBへは非応募として、後続する自己株式取得に応じることで持分を譲渡するケースを多く目にします。一方、大株主とまではいかないもののある程度のサイズを有している株主が、応募契約を締結してTOBに応募するケースも見たことがあるのですが、そのような場合、非応募→自己株式取得とすることにデメリットはあるのでしょうか。

投資銀行では資本業務提携や合弁会社設立などの支援を行うことはありますか。

未上場企業の買収のプレスリリースやニュースリリースを見ていたのですが、買収額をev表記で株式価値にnetdebtとを加えた額との記載がありました。上場企業の買収においては株式価値を算出してプレミアムを計算する手はずだと認識していましたが未上場企業の買収においては有利子負債まで含むのが慣例なのでしょうか。

後のキャリアの広がり方を考えた時に、DCMよりはECM、ECMよりはMA、MAよりはカバレッジという感覚だと内定者として思っているのですが、港区様はどういった認識でしょうか？例えばDCMだと金融以外にキャリアを求める場合、事業会社の財務部などの選択肢しかないのでしょうか？

Reg S/144A両方ではなく、Reg Sのみで資金調達するメリットはなんですか？

大丈夫でしたか？

リクラブがお主特定したらしいですよ