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質問者さん
M&Aに携わる弁護士を目指している司法試験受験生です。
M&A実務において、リーガルアドバイザーの選定はどのように行われているのでしょうか？ 事業会社であれば、普段から顧問契約を結んでいる事務所が起用されるケースが多いと想像していますが、FAがその選定に関与することはあるのでしょうか？ また、特別委員会（第三者委員会）を設置する場面では、利益相反を避けるために独立したリーガルアドバイザーに依頼するケースもあるかと思いますが、その場合の選定プロセスについても教えていただけると幸いです。
1時間前
港区M&Aバンカーさん
特別なことはしないです。LAも単なる外部業者なので、通常のビジネスと同じように選定されます。具体的には、
①RfPを撒く、
②複数社から提案を貰う、
③その中から比較検討して一社を選ぶ、
④選んだ一社と委任契約を結ぶ、
という手順です。かっこよく言えば、コンペやビューコン、通常の言葉で言えば、相見積もりです。
会社が雇う話なので、FAは無関係ですね。
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これまではpeingの質問箱を使っていました（回答数2,600件以上）が、こちらに移行しました。 以降は、こちらからご質問いただければと思います。
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港区M&Aバンカーさんが
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2025年03月06日
企業価値算定書(バリュエーション・レポート)に基づく、売却価格提案の戦略の立て方について教えてください。また、港区M&Aバンカー様はいくらで売却価格を提示しますか？
※ご検討に当たり不足情報がございましたら言及ください
前提①自社株式(未上場株式)の10%保有分の売却②売却先：第三者(未上場会社)
③類似上場会社比較法20億円ー30億円(100%価値)④DCF法(PGR)25億円ー40億円(100%価値)
上記にてよろしくお願いいたします。
¥5,000
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2024年01月29日
2022年5月に「サイズリスクプレミアムを実務上、考慮するかしないか」、2023年９月に「マイノリティディスカウントを実務上、考慮するかしないか」のご質問がされておりました。
港区在住のM&Aバンカーかも。様が日頃係るような案件規模では実務上考慮されないのでしょうか。私も勉強しながら実際の業務をこなしておりますが、有名な価値評価機関様が出版されている専門書籍では「マイノリティディスカウント」を適用する解説の記載があります。
また、「サイズリスクプレミアム」をファーマフレンチの3ファクターモデルと絡めて解説されており、実際に当該価値評価機関様に委託し報告を受ける評価書(バリュエーションレポート)では10%程度の出資比率且つ100%価値で5-10億円程度の国内案件の場合で「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」を考慮されておりました。
しかしながら、別の価値評価機関ではほぼ似通った取得比率且つ100%で数億円程度でも「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」を全く考慮しないで評価書を報告する評価機関もあります。
この違いは、当該「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」に対する考え方の違いなのでしょうか。FAS系が出版されている専門書籍も当該考え方はずばりと記載せずにうやむやに記載がなされております。
港区在住のM&Aバンカーかも。様は、出資比率や100%価値が数億円程度の価値評価を行う場合、「マイノリティディスカウント」「サイズリスクプレミアム」は考慮されますでしょうか。考慮する場合、考慮されない場合のいずれも港区在住のM&Aバンカーかも。様がなぜそのように考えるのか、を含め、解説・ご回答をいただけますようお願い申し上げます。お忙しいところ誠に恐れ入りますが、よろしくお願いいたします。
¥2,000
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01月24日
英語の勉強をしようと思い、検索している中でバンカーさんの質問箱を見つけました。
現在私はオーストラリアにいますが、英語はほとんど話せません。いわゆる「話せないレベル」というより、本当に基礎からできておらず英検4級も難しいと思うレベルです。
オーストラリアで生活する中で、英語が話せたら状況はきっと違っていたんだろうなと感じる場面が何度もあり、それがきっかけで今回本気で英語を学びたいと思いました。
会話の中で、なんとなく言っていることが分かる時もありますが、全く理解できないことも多く、翻訳アプリに頼る場面がほとんどです。また、知っている単語を並べて話そうとしても、文法がめちゃくちゃなため、相手にうまく伝わらないことがよくあります。
これまで英語の勉強を本格的にした経験はほとんどありません。大学には進学しておらず、高校も通っていません。勉強らしい勉強をしたのは、高卒認定試験を受けた時くらいです。なので、英語の基礎知識もかなり浅い状態です。発音についても当然自信がなく、どうしていいか分からないレベルです。
バンカーさんがQQEnglishやDiscovery Soundsをおすすめされていましたが、このような超初心者のレベルでも対応できるのか知りたいです。
また、もしこの2つ以外にも「これもやった方がいい」という学習方法や教材があれば、ぜひ参考にしたいので教えていただけると嬉しいです。
港区M&Aバンカーさんが
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1時間前
M&Aに携わる弁護士を目指している司法試験受験生です。
M&A実務において、リーガルアドバイザーの選定はどのように行われているのでしょうか？ 事業会社であれば、普段から顧問契約を結んでいる事務所が起用されるケースが多いと想像していますが、FAがその選定に関与することはあるのでしょうか？ また、特別委員会（第三者委員会）を設置する場面では、利益相反を避けるために独立したリーガルアドバイザーに依頼するケースもあるかと思いますが、その場合の選定プロセスについても教えていただけると幸いです。
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1時間前
先程若手が案件を取ることはないと回答されていますが、だいたい何年目で案件を自分で掴めるようになれるものでしょうか…？
スキル次第だとは思いますが、主様のケースや相場感をご教示いただきたいです。
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1時間前
続き質問
横槍で失礼します。
社会人です、質問者様大学1年生の意識の高さに感動してしまいました。
初歩的だとバカにされることも頭に浮かんだかもしれません、ですが恥もプライドも捨てて適切な情報提供者に情報を取り行く行動。
質問者様は就活成功するのだろうなと勝手ながら思いました。
港区M&Aバンカーさんが
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1時間前
M&Aに携わる弁護士を目指している司法試験受験生です。
M&A実務において、リーガルアドバイザーの選定はどのように行われているのでしょうか？ 事業会社であれば、普段から顧問契約を結んでいる事務所が起用されるケースが多いと想像していますが、FAがその選定に関与することはあるのでしょうか？ また、特別委員会（第三者委員会）を設置する場面では、利益相反を避けるために独立したリーガルアドバイザーに依頼するケースもあるかと思いますが、その場合の選定プロセスについても教えていただけると幸いです。
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1時間前
先程若手が案件を取ることはないと回答されていますが、だいたい何年目で案件を自分で掴めるようになれるものでしょうか…？
スキル次第だとは思いますが、主様のケースや相場感をご教示いただきたいです。
1時間前
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韓国も中華バックグラウンドの中に含まれますか？
港区M&Aバンカーさんの
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